Apa itu Moody's? Ini Tugas, Cara Kerja, dan Pengaruhnya

Moody’s adalah salah satu lembaga pemeringkatan kredit terbesar di dunia yang berbasis di New York, Amerika Serikat. Lembaga ini bertugas memberikan penilaian atas kelayakan kredit suatu entitas, baik perusahaan, lembaga keuangan, maupun negara, dalam memenuhi kewajiban utangnya.

Moody’s termasuk salah satu dari tiga lembaga pemeringkatan kredit utama di dunia, bersama Standard & Poor’s (S&P) dan Fitch Ratings. Karena itu, laporan dan peringkat yang dikeluarkannya banyak digunakan sebagai acuan di sektor keuangan dan perbankan global.

Selama lebih dari satu abad, penilaian Moody’s kerap digunakan untuk mengukur risiko investasi, khususnya pada instrumen berbasis utang seperti obligasi serta berbagai produk keuangan terstruktur lainnya.

Mengutip situs resminya, Moody’s menyediakan data, laporan, serta berbagai alat analisis untuk membantu pelaku pasar mengambil keputusan keuangan yang lebih tepat. Lembaga ini dikenal memiliki analisis mendalam, cakupan data yang luas, serta solusi andal yang didukung teknologi canggih.

Secara umum, terdapat empat layanan utama yang disediakan Moody’s untuk meningkatkan transparansi pasar keuangan melalui penilaian risiko, yaitu:

• Peringkat Moody’s: menyediakan opini independen mengenai risiko kredit dengan memberikan penilaian dan pemeringkatan.

• Riset dan wawasan: menyediakan hasil riset mendalam untuk menambah wawasan mengenai risiko dan manajemen.

• Data dan informasi: menyediakan data dan informasi mengenai kredit dengan dukungan basis data terbesar di dunia. 

• Solusi digital: menawarkan perangkat lunak berbasis cloud yang melayani operasional di sektor perbankan dan asuransi.

Dalam merilis peringkat kredit, Moody’s melakukan evaluasi menyeluruh terhadap sejumlah faktor utama. Beberapa aspek yang menjadi perhatian meliputi kesehatan keuangan, kualitas manajemen, tren industri, faktor geopolitik, serta kondisi ekonomi makro.

Sebagai lembaga independen, Moody’s menganalisis berbagai faktor tersebut untuk menilai risiko kredit suatu perusahaan maupun negara. Hasil analisis kemudian dituangkan dalam skala peringkat standar yang mencerminkan tingkat risiko gagal bayar atau kemampuan entitas tersebut dalam memenuhi kewajiban keuangannya.

Skala yang dipakai Moody’s memiliki kombinasi antara huruf dan angka. Berikut rincian skala peringkat Moody’s.

• Aaa: peringkat tertinggi dengan risiko gagal bayar yang minimal.

• Aa1, Aa2, Aa3: investasi berkualitas tinggi, risiko kredit sangat rendah.

• A1, A2, A3: kelas atas hingga menengah, risiko kredit sedang.

• Baa1, Baa2, Baa3: kelas menengah yang masih layak investasi, tapi dengan risiko lebih tinggi.

• Ba1, Ba2, Ba3: instrumen investasi memiliki elemen spekulatif dengan risiko kredit substansial.

• B1, B2, B3: dianggap spekulatif, risiko kredit cukup tinggi.

• Caa1, Caa2, Caa3: kualitas buruk dengan risiko kredit sangat tinggi

• Ca: sangat spekulatif dan sering disebut obligasi sampah, mendekati gagal bayar.

• C: peringkat terendah, menunjukkan kemungkinan gagal bayar sangat tinggi.

Peringkat Moody’s menjadi salah satu sumber utama wawasan dalam menilai risiko keuangan yang kompleks di pasar global. Laporan yang dirilis Moody’s mempertimbangkan dampak dan potensi risiko dari berbagai aset, termasuk obligasi.

Moody’s memberikan opini independen dan mendalam mengenai kelayakan kredit serta kemampuan suatu negara dalam memenuhi kewajiban keuangannya secara tepat waktu. Berikut beberapa pengaruh utama peringkat Moody’s terhadap kelayakan investasi suatu negara.

1. Menilai risiko gagal bayar

Fungsi utama peringkat Moody’s adalah mengukur risiko gagal bayar suatu negara atau entitas. Semakin tinggi peringkat yang diberikan, semakin rendah risiko kredit yang dipersepsikan oleh investor.

2. Memengaruhi suku bunga

Penilaian Moody’s dapat memengaruhi tingkat suku bunga yang harus dibayarkan negara saat menerbitkan obligasi di pasar. Negara dengan peringkat tinggi umumnya memperoleh biaya pinjaman lebih rendah, sementara penurunan peringkat dapat mendorong kenaikan bunga karena risiko dinilai lebih tinggi.

3. Menentukan kelayakan investasi

Peringkat Moody’s menentukan apakah obligasi suatu negara masuk kategori layak investasi (investment grade) atau tidak layak investasi (non-investment grade). Banyak investor institusional hanya diperbolehkan menanamkan dana pada aset dengan peringkat tertentu, sehingga peringkat kredit berpengaruh langsung terhadap akses ke pasar keuangan global.

4. Indikator kepercayaan investor

Sebagai lembaga pemeringkat global, laporan Moody’s sering dijadikan referensi oleh investor internasional. Peringkat yang stabil atau meningkat cenderung meningkatkan kepercayaan investor, sedangkan penurunan peringkat dapat memicu kekhawatiran di pasar.

5. Memantau kondisi ekonomi nasional

Analisis yang disajikan Moody’s juga kerap dimanfaatkan untuk menilai kondisi dan prospek ekonomi nasional. Dari laporan tersebut, publik dapat melihat berbagai peluang serta tantangan yang memengaruhi ketahanan ekonomi suatu negara.

Demikian rangkuman mengenai apa itu Moody’s hingga pengaruhnya pada kualitas kredit suatu negara. Bagi investor, Moody's adalah salah satu bahan pertimbangan dalam menilai risiko dan kepercayaan pasar.