DBS Ungkap Tren Investasi Saat Tingginya Volatilitas Ekonomi Global

Dengan kondisi tersebut, DBS memandang instrumen investasi obligasi masih lebih disukai daripada saham. Meskipun saat ini investor menghadapi tantangan tarif, ekonomi AS, penjualan ritel AS yang kuat, dan pertumbuhan upah yang stabil. 

“Meskipun aliran dana ke reksa dana saham melambat, obligasi menarik aliran dana yang signifikan karena imbal hasil yang menarik dan sifatnya yang defensif, menjadikannya pilihan menarik untuk perlindungan portofolio selama periode pasar yang tidak pasti,” katanya.

Analisis kuantitatif juga menunjukkan bahwa portofolio campuran yang terdiri dari aset privat semi-likuid dan strategi hedge fund mampu memberikan kinerja lebih baik dibandingkan portofolio saham murni maupun portofolio tradisional 60/40 dalam jangka waktu 10 tahun. Temuan ini menegaskan semakin pentingnya peran aset alternatif dalam pengelolaan risiko investasi. 

“Kami merekomendasikan untuk meningkatkan porsi aset riil, seiring Amerika Serikat menjalankan kebijakan pelonggaran fiskal dan moneter secara bersamaan yang berpotensi meningkatkan risiko inflasi serta permintaan terhadap aset alternatif. Infrastruktur privat dan emas menjadi pilihan utama,” katanya.

Sementara itu, kenaikan harga emas yang telah menembus US$3.400 per ons mencerminkan kekhawatiran investor terhadap ketidakstabilan geopolitik, kredibilitas The Fed, dan tren dedolarisasi. “Kami memperkirakan harga emas dapat mencapai USD 4.450 per ons pada paruh pertama 2026,” pungkasnya.