Kenapa Investor Perlu Paham Value Investing, ETF, Makroekonomi, dan Market Cycle?

Value investing berfokus pada pencarian saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya. Pendekatan ini membuat investor perlu melihat fundamental perusahaan, bukan hanya pergerakan harga.

Misalnya, saham dengan rasio price to earnings (P/E) atau price to book value (P/B) relatif rendah belum otomatis menjadi investasi value. Fundamental perusahaan tetap perlu diperiksa karena harga murah dapat terjadi akibat penurunan kinerja bisnis atau dikenal sebagai value trap.

ETF berisi kumpulan aset seperti saham atau obligasi dalam satu portofolio. Investor dapat memperoleh eksposur terhadap banyak aset melalui satu transaksi tanpa membeli setiap aset secara terpisah.

Contohnya, ETF yang mengikuti indeks seperti LQ45 atau IDX30 memberikan eksposur terhadap sejumlah saham yang menjadi bagian dari indeks tersebut. ETF juga diperdagangkan di bursa, sehingga harganya bergerak mengikuti mekanisme permintaan dan penawaran selama jam perdagangan.

Konsep ini penting ketika investor menyusun portofolio. Pemahaman terhadap isi dan indeks acuan ETF membantu investor mengetahui aset apa yang sebenarnya dimiliki melalui instrumen tersebut.

ETF akan dibahas lebih lanjut oleh Pandeka Perkasa, Certified Financial Planner (CFP), dalam sesi The Blink of ETF: Security, Stability, Opportunity di Fortune Indonesia Investment Forum 2026. Forum ini akan digelar pada 29 Agustus 2026 di Four Seasons Hotel Jakarta.

Fortune Indonesia Investment Forum 2026 adalah forum investasi premium yang dirancang untuk membantu investor memahami tren ekonomi global dan menyusun strategi investasi dengan lebih terarah.

Selama satu hari penuh, Anda akan mempelajari strategi investasi lintas aset, mulai dari saham, fixed income, kripto dan aset digital, private capital, komoditas, hingga real assets.

Benefit yang didapatkan:

Daftar sekarang dan dapatkan tiket di sini: Fortune Indonesia Investment Forum 2026.

Kondisi ekonomi dapat memengaruhi pergerakan berbagai aset. Karena itu, investor perlu memperhatikan indikator makroekonomi, seperti inflasi, suku bunga, pertumbuhan ekonomi, nilai tukar, dan kebijakan bank sentral.

Sebagai contoh, kenaikan inflasi dapat memengaruhi kebijakan suku bunga yang kemudian berdampak pada saham dan obligasi. Besarnya dampak dapat berbeda pada setiap jenis aset.

Investor juga dapat membandingkan data ekonomi aktual dengan forecast untuk membaca respons pasar. Namun, beberapa indikator perlu dianalisis secara bersamaan agar memberikan gambaran kondisi ekonomi yang lebih utuh.

Market cycle menunjukkan perubahan kondisi pasar dalam setiap fase ekonomi. Secara umum, siklus ini terdiri dari early cycle, mid cycle, late cycle, dan resesi.

Setiap fase dapat memengaruhi kinerja sektor secara berbeda. Misalnya, pemulihan ekonomi dapat mendorong aktivitas bisnis dan laba perusahaan, sedangkan perlambatan ekonomi dapat meningkatkan tekanan pada sektor tertentu.

Dengan memahami siklus tersebut, investor dapat menerapkan strategi sector rotation. Strategi ini dilakukan dengan menyesuaikan alokasi investasi ke sektor yang dinilai sesuai dengan fase ekonomi.

Keempat konsep tersebut dapat saling melengkapi dalam menyusun strategi investasi. Investor dapat menggunakan value investing untuk mencari saham dengan valuasi menarik, lalu mempertimbangkan kondisi makroekonomi dan market cycle untuk membaca situasi pasar.

Sementara itu, ETF dapat digunakan untuk memperoleh eksposur ke berbagai aset atau sektor. Dengan memahami konsep tersebut, investor memiliki lebih banyak dasar untuk menentukan pilihan aset dan mengelola portofolio sesuai kondisi pasar.

Demikian penjelasan mengenai mengapa investor perlu memahami value investing, ETF, makroekonomi, dan market cycle. Pemahaman yang tepat dapat membantu investor mengambil keputusan investasi secara lebih terarah.