Jakarta, FORTUNE — Pemerintah memenangkan penawaran Surat Utang Negara (SUN) senilai Rp35 triliun dalam lelang pada Selasa (10/11). Nilai tersebut melampaui target indikatif Rp30 triliun, seiring total penawaran investor yang mencapai Rp79,71 triliun.
Jumlah penawaran yang masuk meningkat 156,3 persen dibandingkan lelang pada 27 Oktober 2026 sebesar Rp31,09 triliun. Pada lelang sebelumnya, pemerintah hanya memenangkan Rp20,65 triliun, di bawah target indikatif Rp30 triliun.
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mencatat, lelang 10 November mencakup 9 seri SUN. Seri tersebut mencakup tiga Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan enam seri obligasi negara berbunga tetap (FR).
Dari seluruh seri SUN, FR0110 menerima penawaran terbesar, yakni Rp28,93 triliun. Disusul FR0111 dengan Rp21,25 triliun dan SPN01261212 sebesar Rp9,38 triliun. Sementara itu, penawaran terendah masuk untuk FR0105, yakni Rp245,5 miliar.
Pemerintah menetapkan total nominal yang dimenangkan sebesar Rp35 triliun. Angka tersebut menghasilkan bid-to-cover ratio sekitar 2,28 kali, lebih tinggi dibandingkan 1,5 kali pada lelang sebelumnya. Rasio ini menunjukkan perbandingan antara total penawaran investor dan nilai SUN yang dimenangkan pemerintah.
Pada lelang 27 Oktober, penawaran yang masuk hanya Rp31,09 triliun. Dari jumlah tersebut, pemerintah memenangkan Rp20,65 triliun.
Kenaikan pada lelang terbaru khususnya pada seri FR0110 dan FR0111. Masing-masing seri tersebut memperoleh penawaran Rp8,86 triliun dan Rp6,16 triliun pada lelang sebelumnya.
Seri FR0110 menjadi kontributor terbesar dalam lelang terbaru dengan nilai yang dimenangkan Rp15,7 triliun. Jumlah ini meningkat dari Rp6,75 triliun pada lelang sebelumnya. Seri tersebut memiliki kupon 7,25 persen dan jatuh tempo pada 15 Mei 2032.
FR0111 menyusul dengan nilai yang dimenangkan Rp9,3 triliun, naik dari Rp5,1 triliun pada lelang 27 Oktober. Seri dengan kupon 7 persen ini akan jatuh tempo pada 15 Maret 2037.
Sebaliknya, pemerintah hanya memenangkan Rp400 miliar dari seri FR0112, lebih rendah dibandingkan Rp550 miliar pada lelang sebelumnya. Meski demikian, penawaran untuk seri ini meningkat dari Rp949 miliar menjadi Rp3,18 triliun.
Adapun seri FR0113 yang baru diterbitkan memperoleh penawaran Rp1,13 triliun. Namun, tidak ada nominal yang dimenangkan pemerintah.
Kenaikan permintaan tidak diikuti penurunan imbal hasil pada seluruh seri. Pada sejumlah obligasi FR, yield rata-rata tertimbang yang dimenangkan justru meningkat dibandingkan lelang sebelumnya.
FR0111 mencatat yield 7,68 persen, naik dari 7,55 persen. Pada FR0112, imbal hasil meningkat menjadi 7,76 persen dari 7,5 persen. Sementara itu, FR0110 mencatat yield 7,43 persen, lebih tinggi dari 7,38 persen pada lelang sebelumnya.
Untuk seri SPN, yield yang dimenangkan masing-masing sebesar 6,2 persen untuk SPN01261212, 6,3 persen untuk SPN03270210, dan 6,63 persen untuk SPN12271111. Ketiganya diterbitkan dengan skema diskonto, bukan kupon tetap.
Di luar lelang SUN berdenominasi rupiah, pada 10 November pemerintah juga menerbitkan Panda Bonds untuk kedua kalinya dengan nilai total 10 miliar yuan Tiongkok atau setara 1,5 miliar dolar AS. Surat utang tersebut terdiri dari tiga seri dengan tenor tiga, lima, dan tujuh tahun.
Penerbitan ini memperoleh total pesanan sekitar 17,26 miliar yuan Tiongkok atau bid-to-cover ratio 1,726 kali. Imbal hasil yang ditetapkan masing-masing 1,96 persen untuk tenor tiga tahun, 2,15 persen untuk lima tahun, dan 2,5 persen untuk tujuh tahun.
Dana yang diperoleh dari penerbitan surat utang tersebut akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN 2026.
Berapa nilai SUN yang dimenangkan pemerintah pada 10 November 2026? | Pemerintah memenangkan SUN senilai Rp35 triliun. |
Berapa total penawaran yang masuk dalam lelang tersebut? | Total penawaran investor mencapai Rp79,71 triliun. |
Seri SUN apa yang mencatat nilai dimenangkan terbesar? | FR0110 menjadi seri dengan nilai dimenangkan terbesar, yakni Rp15,7 triliun. |
Berapa nilai penerbitan Panda Bonds pada 10 November 2026? | Pemerintah menerbitkan Panda Bonds senilai 10 miliar yuan Tiongkok. |