- Insight dari investor, ekonom, dan investment expert terkemuka.
- Pembahasan tren ekonomi global serta peluang investasi lintas aset.
- Networking dengan investor, profesional, dan pelaku industri.
- Akses rekaman sesi hingga 10 hari (Regular Pass) atau 30 hari (VIP Pass).
- Langganan Majalah Fortune selama satu tahun.
- Makan siang dan 2 kali coffee break.
- Khusus VIP Pass: jalur registrasi eksklusif, tempat duduk premium di barisan depan, akses VIP Lounge, area makan siang eksklusif, serta sesi tanya jawab prioritas dengan para pembicara.
- Akses ke booth BaZi Reading.
5 Faktor yang Memengaruhi Kenaikan Dividen, Investor Harus Tahu
Intinya Sih
Kenaikan dividen dapat dipengaruhi profitabilitas karena kebijakan dividen berasal dari laba bersih yang diperoleh perusahaan.
Arus kas kuat dan likuiditas tinggi juga mendorong perusahaan lebih optimis dalam membayarkan kewajibannya.
Tata kelola, skala perusahaan, serta stabilitas ekonomi juga memengaruhi kebijakan dividen.
This section summary was AI-assisted and reviewed by our editorial team.
Ada berbagai keuntungan yang bisa diraih investor dari pasar modal. Selain melalui capital gain, investor dapat menghasilkan profit dari dividen. Dalam hal ini, kenaikan dividen sering kali menjadi salah satu aspek yang diperhatikan untuk melacak saham potensial.
Namun, menganalisis kebijakan dividen perusahaan, terutama potensi kenaikan, tidak cukup hanya melihat data historis. Investor juga perlu mengamati berbagai indikator fundamental lainnya. Nah, berikut beberapa faktor yang memengaruhi kenaikan dividen.
Table of Content
Daftar faktor yang memengaruhi kenaikan dividen
1. Profitabilitas perusahaan
Kebijakan dividen perusahaan dapat dipengaruhi oleh profitabilitas. Pasalnya, dividen yang dibayarkan perusahaan berasal dari laba bersih, sehingga profitabilitas dan kebijakan dividen saling berkaitan erat.
Studi menunjukkan bahwa perusahaan dengan tingkat laba stabil dan tinggi berbanding lurus dengan kemampuannya dalam membayar dividen secara konsisten. Sebab, perusahaan yang memperoleh laba cenderung membayar dividen lebih besar kepada pemegang saham.
Jika profitabilitas perusahaan meningkat, pembagian dividen berpotensi naik dari periode sebelumnya. Untuk itu, investor dapat memanfaatkan momentum kenaikan laba untuk mengincar saham potensial yang loyal memberikan keuntungan kepada pemegang saham.
2. Arus kas solid dan likuiditas
Selain melihat profitabilitas pada laporan laba rugi, penting juga melihat arus kas untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Perusahaan yang membukukan laba besar belum tentu memiliki kas siap pakai apabila sebagian besar pendapatannya masih tertahan.
Ketersediaan kas yang mencukupi juga berkaitan dengan tingkat likuiditas. Perusahaan dengan likuiditas tinggi cenderung membagikan dividen karena memiliki fleksibilitas keuangan yang memadai.
Perusahaan mampu mendukung operasional harian dan ekspansi bisnis sekaligus memenuhi harapan investor. Jadi, arus kas yang kuat dan likuiditas menjadi salah satu faktor yang memengaruhi kenaikan dividen perusahaan.
3. Dukungan tata kelola dan regulasi
Kebijakan dividen juga dipengaruhi oleh praktik tata kelola dan regulasi perusahaan. Hasil studi membuktikan bahwa perusahaan yang memiliki tata kelola kuat cenderung lebih transparan dan konsisten dalam membayarkan kewajiban kepada pemegang saham.
Selain itu, perusahaan dengan porsi kepemilikan publik yang lebih besar umumnya lebih royal membagikan dividen demi menjaga daya tarik saham. Sebaliknya, perusahaan yang didominasi kepemilikan manajerial cenderung menahan laba untuk investasi internal.
Regulasi pasar modal dan kebijakan pajak tidak secara langsung menaikkan dividen perusahaan. Namun, pembebasan atau penurunan pajak dividen memungkinkan jumlah bersih yang diterima investor lebih besar karena potongan pajak berkurang.
Oleh karena itu, investor perlu memahami kebijakan perusahaan dan regulasi pasar sebelum memilih saham dividen. Anda dapat memperdalam strategi membaca peluang investasi bersama para praktisi di Fortune Indonesia Investment Forum 2026.
Fortune Indonesia Investment Forum 2026 adalah forum investasi premium yang dirancang untuk membantu investor memahami tren ekonomi global dan menyusun strategi investasi dengan lebih terarah.
Selama satu hari penuh, Anda akan mempelajari strategi investasi lintas aset, mulai dari saham, fixed income, kripto dan aset digital, private capital, komoditas, hingga real assets.
Benefit yang didapatkan:
Daftar sekarang dan dapatkan tiket di sini: Fortune Indonesia Investment Forum 2026
4. Ukuran perusahaan besar
Faktor yang memengaruhi kenaikan dividen berikutnya adalah ukuran perusahaan. Di pasar modal, perusahaan dengan kapitalisasi besar biasanya membagikan dividen secara konsisten.
Perusahaan berskala besar biasanya memiliki akses yang jauh lebih mudah terhadap sumber pendanaan eksternal, baik melalui emisi obligasi maupun pinjaman perbankan. Kemudahan tersebut membuat perusahaan tidak perlu menahan terlalu banyak laba bersih untuk kebutuhan ekspansi.
Dengan begitu, porsi laba yang dialokasikan sebagai dividen kepada para investor dapat ditingkatkan secara optimal. Selain menguntungkan investor, langkah tersebut juga merupakan bagian dari strategi perusahaan dalam menjaga kepercayaan investor.
5. Stabilitas kondisi makro ekonomi
Faktor eksternal seperti kondisi geopolitik dan ekonomi global dapat memengaruhi besaran dividen. Inflasi terkendali, suku bunga stabil, dan daya beli menguat memberikan ruang bagi perusahaan untuk mencetak laba. Artinya, kondisi ekonomi kuat dan stabil mendorong perusahaan untuk membagikan dividen.
Sebaliknya, ekonomi lesu atau ketidakpastian pasar menuntut perusahaan untuk mengambil langkah defensif dan berpotensi menunda atau menurunkan dividen.
Jadi, faktor yang memengaruhi kenaikan dividen bisa berasal dari internal dan eksternal. Kenaikan dividen dapat mencerminkan kemampuan perusahaan dalam menjaga kinerja keuangan dan menghasilkan arus kas yang sehat.
FAQ seputar faktor yang memengaruhi kenaikan dividen
| Apa artinya jika dividen meningkat? | Pertumbuhan dividen yang konsisten dari waktu ke waktu menjadi pertanda perusahaan konsisten menjaga kinerja keuangan tetap stabil. |
| Faktor apa saja yang memengaruhi dividen? | Ada beberapa faktor yang memengaruhi pembayaran dividen, seperti ukuran perusahaan, arus kas, profitabilitas, hingga kondisi ekonomi. |
| Apa saja faktor penentu rasio pembayaran dividen? | Rasio pembayaran dividen dikut melakukan variabel penentunya, seperti ukuran perusahaan, pertumbuhan historis, dan profitabilitas. |
| Apakah dividen tinggi menandakan saham bagus? | Dividen tinggi tidak selalu menandakan saham yang bagus. Imbal hasil besar bisa menjadi jebakan jika kondisi keuangan perusahaan tidak sehat. |
