Nilai Transaksi Pasar Ekuitas Swasta Asia Tenggara Naik 60% di 2024
- Nilai transaksi pasar ekuitas swasta Asia Tenggara naik 60% di 2024 menjadi US$16 miliar
- Peningkatan tajam nilai transaksi dipimpin oleh Singapura dan Indonesia, terutama dalam aset infrastruktur digital
- Tarif baru Trump menambah kompleksitas transaksi di Asia Tenggara, sementara sektor infrastruktur digital dan layanan keuangan menarik minat investor
Jakarta, FORTUNE – Pasar ekuitas swasta atau private equity (PE) Asia Tenggara (SEA) mengalami peningkatan nilai transaksi yang signifikan sepanjang 2024, dengan nilai transaksi menjadi US$16 miliar. Angka ini tumbuh 60 persen jika dibandingkan tahun 2023.
“Namun, investor harus bersiap menghadapi ketidakpastian yang lebih besar di masa mendatang,” demikian laporan Ekuitas Swasta Asia Tenggara dari Bain & Co yang diterima pada Jumat (11/4).
Peningkatan tajam nilai transaksi di Asia Tenggara pada tahun lalu dipimpin oleh Singapura dan Indonesia, dengan investasi besar dalam aset infrastruktur digital. Meskipun nilai transaksi meningkat, Bain & Co mencatat jumlah transaksi sedikit menurun, yang mencerminkan berlanjutnya gesekan di pasar transaksi di kawasan tersebut.
Peningkatan nilai transaksi meningkat signifikan dengan peningkatan nilai transaksi sebesar 30 persen, terutama didorong oleh transaksi di Singapura dan Malaysia.
Namun, Bain & Co mengungkapkan, pasar IPO yang lemah juga terus berkontribusi pada ketidakpastian pasar saat ini. Penggalangan dana tetap menjadi tantangan, tetapi strategi pan-Asia-Pasifik telah memperoleh pangsa pasar pada tahun 2024, yang mencerminkan pergeseran strategis ke arah permainan regional yang lebih luas.
“Survei kami menunjukkan bahwa investor Asia Tenggara khawatir tentang kesulitan keluar, tantangan penggalangan dana, dan aliran transaksi yang berkualitas,” kata Usman Akhtar, kepala praktik PE Asia Tenggara Bain & Company.
Tarif baru Trump menambah kompleksitas
Usman menambahkan, tarif yang baru-baru ini diumumkan menambah lapisan kompleksitas lain dalam transaksi di Asia Tenggara.
Dalam hal sektor, infrastruktur digital, khususnya pusat data dan menara telekomunikasi, muncul sebagai segmen dengan kinerja terbaik, kembali mencapai titik tertingginya pada tahun 2022 di tengah melonjaknya permintaan akan platform yang dapat diskalakan dan didukung kebijakan.
Layanan keuangan seperti FinTech, juga menarik perhatian investor yang meningkat, tumbuh lebih cepat di Asia Tenggara daripada di seluruh Asia Pasifik yang lebih luas bukti tren adopsi digital yang kuat di kawasan tersebut.
Nilai transaksi energi dan sumber daya alam juga melonjak pada tahun 2024, yang dipimpin oleh aktivitas signifikan di segmen utilitas dan energi terbarukan.
Laporan tersebut juga mencatat bahwa sektor private education hingga saat ini masih belum berkembang signifikan di negara berkembang Asia Tenggara, dengan faktor pendorong struktural yang mengarah pada percepatan pertumbuhan.
“Seiring dengan pergeseran geopolitik dan ketidakpastian ekspor yang terus membentuk iklim investasi global, pasar PE Asia Tenggara diperkirakan akan berfokus pada pembangunan portofolio yang exit-ready, menggandakan nilai, dan mempertahankan kelincahan. Persaingan semakin ketat, menggarisbawahi kebutuhan yang semakin meningkat akan diferensiasi dan titik investasi yang jelas,” imbuh mitra penasihat untuk praktik Ekuitas Swasta Global Bain & Company Suvir Varma.
